Das Altersvorsorgedepot ist in aller Munde. Politiker feiern es als großen Wurf, Vertriebe streiten darüber und Verbraucherschützer sehen darin den Stein der Weisen. Aber was steckt wirklich dahinter? Löst es das Problem, das es lösen soll? Und vor allem: Reicht es aus, um die Altersvorsorge der Mittelschicht wirklich zu sichern – während gleichzeitig an allen Ecken neue Belastungen entstehen?
Ich sage dir heute meine ehrliche Meinung – als Honorarberater, der täglich mit Menschen spricht, die sich um ihre Altersvorsorge Sorgen machen und am Ende des Monats schlicht zu wenig übrig behalten, um ernsthaft vorzusorgen.
Riester ist mittlerweile über 20 Jahre alt. Und die Bilanz ist ernüchternd: Millionen Verträge wurden nicht mehr fortgeführt, viele einfach gekündigt, die Renditen enttäuschend. Das System war zu komplex, zu starr, zu teuer in der Verwaltung – und hat am Ende die Menschen nicht erreicht, für die es gedacht war.
Das Altersvorsorgedepot soll das ändern. Es gibt etwas mehr Förderung, du kannst flexibler einzahlen und der Staat legt etwas oben drauf. Klingt erstmal besser als Riester. Aber ist es das wirklich?
Meine ehrliche Einschätzung: Es ist ein altes Problem im neuen Gewand. Gut gedacht – aber in der Umsetzung wieder zu halbherzig. Deutschland schaut auf Länder wie Norwegen, die mit ihrem Staatsfonds langfristig und konsequent für ihre gesamte Bevölkerung vorsorgen. Was machen wir? Wir basteln an einem Depot-Produkt, das den grundlegenden Konstruktionsfehler unseres Vorsorgesystems nicht behebt – nämlich dass die Menschen schlicht zu wenig Netto vom Brutto übrig behalten, um ernsthaft einzuzahlen.
Der Vertrieb beschwert sich, weil er damit kaum Geld verdient. Andere sagen, es ist der Stein der Weisen. Die Wahrheit liegt dazwischen – und sie ist unbequem.
Während das Altersvorsorgedepot politisch diskutiert wird, passiert im Hintergrund etwas, das die Altersvorsorge der Mittelschicht direkt bedroht: Der Staat schafft sich immer neue Ausgaben – auf Kosten derer, die arbeiten, zahlen und sparen wollen.
Ein paar konkrete Beispiele aus der jüngsten Vergangenheit. Das Bundeskanzleramt bekommt einen Anbau für 780 Millionen Euro – obwohl wir bereits eines der teuersten Regierungsgebäude der Welt haben. Ein neues Hessen-Logo kostet den Steuerzahler über 500.000 Euro, dazu noch 127.000 Euro für ein passendes Modelabel. Die Diäten der Bundestagsabgeordneten werden um fast 500 Euro monatlich erhöht – während Arbeitgeber gleichzeitig verpflichtet werden, eine 1.000-Euro-Prämie an ihre Mitarbeiter auszuzahlen, die viele kleine und mittelständische Unternehmen schlicht nicht stemmen können.
Das Ergebnis: Ein 15-Milliarden-Euro-Loch im System – und wer soll es schließen? Die Mittelschicht. Durch höhere Zuzahlungen bei Medikamenten, von fünf auf sieben Euro fünfzig, von zehn auf fünfzehn Euro. Durch neue Krankenkassenbeiträge für bisher beitragsfrei mitversicherte Ehepartner – im Gespräch sind 220 bis 250 Euro monatlich. Durch steigende Abgaben an jeder Ecke, während die Steuereinnahmen Jahr für Jahr neue Rekorde erreichen.
Wer in diesem Umfeld ernsthaft mit dem Altersvorsorgedepot vorsorgen soll, der muss erst einmal genug Geld übrig haben – nach Steuern, nach Abgaben, nach den ständig steigenden Lebenshaltungskosten. Und genau da liegt das eigentliche Problem. Nicht das Produkt ist das Problem. Es ist das System drumherum.
Die Regierung kündigt Entlastungen an. Siebzehn Cent weniger an der Zapfsäule – zeitlich befristet, wohlgemerkt. Gleichzeitig bleibt die CO2-Steuer unangetastet. Die Steuer auf die Steuer ebenfalls. Unterm Strich bleibt die reale Belastung für den Normalbürger dieselbe – oder höher.
Das ist keine echte Entlastung. Das ist eine Möhre, die man dem Volk hinhält, damit es ruhig bleibt. Wer um 60 Cent mehr belastet wird und 17 Cent zurückbekommt, hat am Ende des Tages trotzdem weniger in der Tasche.
Und während wir über diese Centbeträge diskutieren, geht das eigentliche Vermögen der Mittelschicht still und leise verloren – nicht durch einen großen Crash, sondern durch schleichende Inflation, steigende Abgaben und verpasste Investitionschancen.
Das österreichische Modell zur Kraftstoffpreisregulierung wurde bereits in Österreich selbst als gescheitert identifiziert – und trotzdem führen wir es jetzt in Deutschland ein. Das sagt alles darüber, wie bereit wir als Land gerade sind, wirklich mutige und durchdachte Entscheidungen zu treffen.
Kommen wir zurück zum Altersvorsorgedepot. Was leistet es tatsächlich – jenseits der politischen Debatte?
Es schafft einen neuen, staatlich geförderten Rahmen für die private Altersvorsorge. Die Förderung ist etwas großzügiger als bei Riester. Du hast mehr Flexibilität bei der Anlage – das ist grundsätzlich positiv. Und der politische Wille, Eigenverantwortung in der Altersvorsorge zu stärken, ist richtig.
Aber: Das Altersvorsorgedepot ist ein Tropfen auf den heißen Stein, solange die strukturellen Probleme nicht angepackt werden. Solange die Steuerbelastung für mittlere Einkommen so hoch ist, dass am Ende des Monats nichts mehr zum Einzahlen übrig bleibt. Solange Milliarden in Prestigeprojekten verschwinden, statt in die echte Entlastung der arbeitenden Bevölkerung zu fließen. Solange Fachärzte das Land verlassen, weil sie monatelang auf ihre Honorare warten und in Bürokratie ersticken – und das Gesundheitssystem trotzdem immer teurer wird.
Ich arbeite täglich mit Menschen, die zu lange gewartet haben. Die sich auf staatliche Versprechen verlassen haben – und dann mit 55 feststellen, dass die Rentenlücke größer ist als gedacht, die Rente nach Inflation und Abgaben kaum zum Leben reicht und das Eigenheim, auf das sie so stolz waren, mehr Kosten verursacht als Vermögen aufbaut.
Was diesen Menschen wirklich hilft, sind drei Dinge.
Deutschland braucht drei Dinge:
Das Altersvorsorgedepot ist ein kleiner Schritt in die richtige Richtung – aber kein Ersatz für eine durchdachte, auf dich zugeschnittene Altersvorsorgestrategie. Wer ernsthaft vorsorgen will, muss heute handeln – unabhängig davon, was Berlin gerade beschließt oder nicht beschließt. Die Verantwortung für deine finanzielle Zukunft liegt nicht in der Hauptstadt. Sie liegt bei dir.
Wie du deine Altersvorsorge trotz steigender Belastungen konkret aufbaust und welche Hebel du dabei nutzen kannst, zeigt dir dieser Beitrag: Rentenlücke schließen mit Ü40: Der Kassensturz, den du bisher vermieden hast
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Bis zum nächsten Beitrag – bleibe klug, planbar und renditestark investiert,
dein Sven Stopka.